Desde enero y hasta comienzos de septiembre, 10 empresas habían realizado 12 colocaciones de bonos y otro tipo de títulos de renta fija en el mercado público de valores por $2,93 billones.
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La cifra, aunque es baja en comparación con años anteriores a la pandemia, muestra una recuperación en sus niveles, en un mercado que se ha visto afectado por la fuerte desaceleración de la economía, las altas tasas de interés y la inflación.
Solo para mencionar el caso de lo que sucedía en el mismo periodo de 2023, se habían colocado cuatro emisiones de bonos y títulos de renta fija de igual número de compañías, por valor de $1,41 billones, es decir, menos de la mitad del balance de lo que va del 2024.
Durante todo el año pasado se colocaron en el mercado bonos y otro tipo de títulos de renta fija por $3,23 billones, cifra muy alejada de la que se logró colocar durante el 2019 cuando la cifra ascendió a los $13,66 billones y todavía más de los $13,8 billones que se colocaron en el mercado durante 2010.
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Bonos
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Asimismo, cabe resaltar que las compañías colombianas que decidieron emitir deuda en el mercado obtuvieron una demanda superior (73%) al monto adjudicado, por un total de $5,1 billones.
“La dinámica de emisión de bonos corporativos repuntó y era fácil hacerlo después de que en los primeros ocho meses del 2023 las cifras eran tan bajas”, comentó un analista financiero de un banco.
Las colocaciones se dieron en papeles como títulos de contenido crediticio, títulos hipotecarios, bonos ordinarios, bonos verdes y sociales (sostenibles), bonos de deuda pública interna, titulos de contenido crediticio y títulos No Hipotecarios.
En materia de plazos de maduración, las diferentes colocaciones fueron puestas a 2 años, 2,5 años, 3 años, 3,5 años, 4 años, 5 años, 6 años, 10 años y 15 años.
En materia de tasas de colocación la oferta fue variada con tasa del 5,50% E.A., al 7,5%, 10,38%, 10,45%, 11,10%, 11,40% 11,50%, 11,65%, 14%, 14,45%, 17%, así como en IBR + Margen de 3,39 % N.M.V., IPC + Margende 5,82 % E.A., IPC + MARGEN6,10% E.A., así como IPC + Margen de 7,18% E.A.
Algunos agentes colocadores fueron Alianza Valores, Corredores Davivienda, Itaú Comisionista de Bolsa, Acciones y Valores, Valores Bancolombia, Credicorp Capital, Casa de Bolsa y BTG Pactual y BBVA Valores.
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HOLMAN RODRÍGUEZ MARTÍNEZ
Portafolio
