Anoche el Grupo Gilinski lanzó una nueva oferta pública de adquisición (opa) de por lo menos el 5% y un máximo de 6,25% de las acciones de Grupo Sura. Ayer la Bolsa de Valores de Colombia le adjudicó el 25,25% de títulos de la misma empresa, tras la opa realizada entre el 24 de diciembre y el 11 de enero.
Por este motivo la Superintendencia Financiera le pidió anoche a la Bolsa de Valores de Colombia que suspenda la negociación bursátil de las acciones de Grupo Sura, la holding financiera del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA).
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El precio de compra por cada acción del emisor (Grupo Sura) será de US$9,88 por título, pagado en efectivo, y en pesos o en dólares. Para el pago en pesos se utilizará la TRM (tasa representativa del mercado), en la fecha de adjudicación. En la primera opa por Grupo Sura, el pago por cada acción fue de US$8,01.
De acuerdo con Laura Daniela Triana, especialista en renta variable de la firma Acciones & Valores, la convocatoria de la opa se hace pues Gilinski necesita adquirir más del 5% de la propiedad accionaria.
Así, con la operación casi que haría una especie de barrido de pequeños accionistas que no quisieron vender en la primera opa.
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“Básicamente en la primera opa no se logró hacer al 35% de las acciones que era el máximo que se había propuesto”, afirmó Triana.
De acuerdo con un analista financiero independiente, hubo versiones de que Grupo Sura, con el apoyo de empresas del GEA, podría estar pensando cambiar la tipología de las acciones preferenciales para convertirlas en ordinarias y de esa manera aumentar el número de papeles, con lo que se diluiría porcentualmente la participación del Grupo Gilinski y de esa manera evitaría que consolidara más de un puesto en la Junta Directiva de Grupo Sura.
Para la especialista en renta variable de Acciones & Valores, el accionista más grande de Sura es el Grupo Argos, con el 27,72% de acciones. Si Gilinski logra el mínimo, desbanca a esa compañía como el socio con mayor participación.
De paso, según Triana, “con esta jugada Gilinski aseguraría dos puestos en la Junta Directiva de Sura”.
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La analista dijo que le subieron notoriamente al precio, por lo que el fondo de capital de Abu Dhabi, socio de Gilinski es muy grande.
Consideró que los que ya vendieron ya no podrían hacer nada legalmente, en vista del mejor precio de la nueva operación planteada.
Una fuente cercana a la familia Gilinski dijo que esta nueva oferta de US$9,88 por acción equivale a casi $40.000 y representa una prima cercana al 100% sobre el precio de la acción previo a la primera opa de noviembre y del 50% con el cierre del mercado de este viernes.
Para el asesor financiero y bursátil, Andrés Moreno Jaramillo, el Grupo Gilinski lanza la nueva opa pues calculó el flotante que quedará de la acción y además le manda una tentación al GEA con una prima más alta sobre el precio.
Indicó que en caso de que lleguen aceptaciones superiores al 6,25% de acciones se tendría que hacer un prorrateo, es decir, aceptar proporcionalmente participaciones de cada accionista.
Además, consideró que es una operación de largo plazo que incluirá más pujas por otras cosas en el futuro.
“Lo van a lograr con ese nuevo precio y es una buena estrategia para recoger el flotante y secar el mercado de esa acción”, dijo Moreno.
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